股票投资万能定律,必须知道的股市“潜规则”,关于股票投资的四个常识,你都知道吗? ...

作者:
伞形信托手
时间:
2019-07-13 20:22
栏目:
股票知识
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摘要:很多人觉得股票投资是一件非常简单的事,一买一卖,就可以轻松赚钱了。但事实却是,在股市上,大多数人都是亏钱的。那么,股市为什么会令人们产生可以轻易获取盈利的错觉呢?

  很多人觉得股票投资是一件非常简单的事,一买一卖,就可以轻松赚钱了。但事实却是,在股市上,大多数人都是亏钱的。那么,股市为什么会令人们产生可以轻易获取盈利的错觉呢?

  那是因为,大多数投资者并未真正地了解这个市场,甚至连一些股票投资的基本常识都还没弄清楚的情况下,就带着一腔热血闯进了市场。

  本文将介绍关于股票投资的四个常识,可能都是被大多数投资者所忽视的常识。

  常识一:关于风险

  教科书上写着,股票是风险较高的一类资产。确实,与债券相比,股票的风险相对较高。

  但长期看,股票却是比较安全的资产类别之一。即便在泡沫的最高点入市,只要熬得住,时间大概率会给你带来真实回报(扣除通货膨胀)。这种例子在A股市场上也不少见。经历了2015年“股灾”、2016年“熔断”和2018年单边下跌的“熊市”,股价创出新高的上市公司也还是有的。

  在2018财年伯克希尔致股东信中,巴菲特写下了一组很生动的数据。在77年前,巴菲特用自己打零工积攒下来的114.75美元买了人生中第一只股票。而如果在那个时候,用114.75美元买进标普500指数基金,并且全部股利都用来再投资,那么到2019年1月31日,持仓价值也将达到惊人的606811美元(77年来标普500的年回报率为11.8%)。

  在A股市场上,很多投资者以短期市场的波动率作为衡量风险指标,但以短期波动率来衡量长期投资风险显然南辕北辙。这是一个很难理解的“常识”。

  常识二:关于预测

  不少投资者认为,股票投资成功的关键在于精准地预测——预测企业的前景,预测股价的涨跌,预测市场的方向。

  但预测通常是靠不住的,我们往往将自己的事后解释能力视同事前预测能力,简单归因与线性外推是错误决策中最频繁出现的行为方式。未来的结果由复杂模型决定,更明智的做法不是做单线程的预测,而是做多情景的假设。

  在巴菲特的投资生涯中,他撰写了很多文章,也接受了很多采访,但从来没有写过或者说过一句“我判断市场接下来将会企稳回升”“我判断XX股票即将开始上涨”之类的预言。

  他只是相信“从短期看,股票市场是一台投票机;长期来看,它是一台称重器。我一直认为,由基本原理决定的重量容易测出,由心理因素决定的投票很难评估。”

  常识三:关于技术

  一些投资者觉得股票投资技术含量很高。股市里有句老话,说的是:技术不是万能的,没有技术是万万不能的。

  技术分析的流派和指标多如牛毛,经验尚浅的投资者每次看到老股民夸夸其谈地分享着关于技术的心得,一边是羡慕不已,一边是云里雾里。面对晦涩难懂的技术理论,不少投资者偶尔也是觉得智商不够用。

  但是这些真的能帮助你战胜市场吗?

  基金经理普遍高学历、高智商,还有各种专业工具来提供技术支持,但每年被市场先生“打脸”的也不在少数。

  智商和技术对投资绩效的重要性远不如性格,一个智商150却自以为170的技术高手,很难战胜一个智商120却自以为只有90的普通人。

  对于普通投资者来说,只要不过度自信,不追求高难度动作,恪守能力圈原则(只能理解的行业和上市公司),投资的技术难度就大大降低了。  股市潜规则,你经历过几个?

  1、看好不买一直涨,追涨买后变熊样!

  【剖析】希望在短时间内发大财(期盼过高的短期获利),或天天有钱赚。股市不是自己的银行,能每天提到钱。虽然股神告诉了我们年利30%左右就已经很不错了,但你依然坚信你能比他做得更好。结果却相反。

  2、气愤不过卖掉;卖后立即涨!

  【剖 析】我们知道犹太人有一个二八定律,就是说,你犯的20%的错误,可能损失到你80%的资本。在牛市中也忌满仓。你能保证你不犯这20%的错误吗?因为你 的错误导致了本金在缩小,那就让我们去规避这可能的20%吧。就是把你的本金分成10份,每次拿出你本金的10%去交易吧。

  3、两选一必然选错,买的下跌,没买的大涨!

  【剖 析】爱买低价股票。当行情来时,由于怕输,选股价不太高。如果跌了,也没有多少风险。其实我们在考虑风险的同时,还要考虑赢利,那就是说要找到风险小而上 涨空间大的股票。股价的高低与盈亏无关是和资金介入筹码供给正相关,只有供给小,股价才涨得高。爱买低价股,整个一个舍本逐末。

  4、选错后改正错误,换股,又换错!

  【剖析】在牛市里被冲昏了头脑,忙着数钱,不知自己姓甚名谁?只有买和卖,我们花了太多时间研究买哪只股票,而没有花更多的时间去建立自己的交易系统。去研究买点,卖点,止损点,加仓点。除了买和卖,还应当休息即观望。这样我们就不会为不能按计划行事而烦恼了。

  5、下决心不炒短线,长期持股,则长期不涨!

  【剖析】喜欢在下降趋势中进行补仓操作(买入股票后向下摊低成本)。下降趋势中进行补仓越补越亏,牛市中正确的做法应该是向上加仓。也就是说我们应该向上摊高成本,而不是摊低成本。

  6、抛了长线,第二天涨停

  【剖析】我们在一波行情来时,总是找各种理由来止赢。尤其是大盘刚开始发动时,牛股和大盘不可能同时启动,我们煎熬在大盘和个股不同步中。其实我们只要掌握住它的正常回档,就不会过早止赢,错过大段利润。

  7、又去炒短线,立即被套

  【剖析】靠耳朵炒股,不相信市场,认为人能战胜市场,明明个股趋势向下,更愿意相信这是机构洗盘,最后损失惨重。