原油期货鑫东财配资原油期货套利的原理与套利的缺陷

作者:
寰盈证券者
时间:
2019-04-16 00:00
栏目:
期货配资
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摘要:原油期货鑫东财配资原油期货套利的原理与套利的缺陷,期货配资hill配资配资平台的风控解说原油期货跨市套利就是在不同交易所之间进行套利交易。 一、原油期货套利的原理 由于存

  原油期货鑫东财配资原油期货套利的原理与套利的缺陷,期货配资hill配资配资平台的风控解说原油期货跨市套利就是在不同交易所之间进行套利交易。

  一、原油期货套利的原理

  由于存在地域和时空的差异,同一种商品在不同国家的期货市场上往往存在合理的价格差异。

  原油期货投资需要投资者提前做好充足的交易知识储备,期货配资hill配资配资平台的风控大家说说原油期货套利的知识。

  通常,价差都会稳定在一个固定的区间,即使有时出现短暂异常,也会在市场经济规律的调节下最终恢复到正常水平。这就为全球范围内的跨市套利提供了机会。

  就拿纽约商品商业交易所(NYMEX)的轻质低硫原油期货和伦敦洲际交易所(ICE)的布伦特原油期货来说,当两者的价差超出合理水平的时候,投资者就可以在买入WTI原油期货合约的同时卖出布伦特原油期货合约;

  待预期价差缩小,就可以再将买卖合约对冲平仓(多头套利)。

  反过来买入布伦特原油期货合约同时卖出WTI原油期货合约就是空头套利。

  假设,2018年7月1日NYMEX的12月WTI原油期货合约价格是47美元/桶,ICE的12月布伦特原油期货合约是50美元/桶,两者价差达到3美元/桶。

  如果套利者认为两者价差将缩小(走势相反),存在套利空间,就可以买入10手WTI原油期货合约,卖出10手布油期货合约,再等待时机同时平仓获利。

  近两年国际油价波动过大,国内油企往往只能被动的承受国际油价波动所带来的风险,而我国即将上市的人民币原油期货合约或可以改善目前的现状。

  在期货投资市场上,很多投资者都非常青睐期货套利,以期望它能够给自己带来更多的利润,但是,期货套利也有自身的缺陷——收益受到限制。

  散户进行石油期货套利,由于各种各样的原因的制约和限制,套利的最终收益会因此而降低。

  二、原油期货套利的缺陷

  很多客户只关注套利的优点,国际原油投资既有现货交易,也有期货交易,其中影响力最广泛的是美国纽约商品交易所的WTI原油期货和欧洲布伦特原油期货合约,但却忽视了收益性限制的问题。

  期货套利有缺陷,比如:

  1、套利信息难获取

  石油期货套利交易专业性更强,它要求对商品特性、现货交易机制、期货交易交割细则等有相当深入的熟悉和掌握,对历史交易数据进行分析,提炼出相应价差变化模型,并正确应用于当前市场。

  国内期货市场套利研究还处于初级阶段,相关信息和研究成果较少,一般投资者难以进行期市套利交易,借助于大型期货经纪公司的研究成果和指导不失为一条捷径。

  散户办理原油期货开户,最好选择规模大,服务好,费用低的期货公司,可以量身定制套利或者套保计划。

  2、难以掌握原油期货波动规律

  期货套利要熟悉原油价差和基差的波动,这些数据更多是金融性引起,只有熟悉了期货波动的金融性,才能准确地把握价差变动趋势,否则单纯以历史模型套利指导操作将难以提高成功率。

  多熟悉国内外原油市场格局很重要,要顺应期货市场大趋势交易。

  原油期货鑫东财配资原油期货套利的原理与套利的缺陷,期货配资hill配资配资平台的风控解说完毕。